Vermögen
bedeutet Möglichkeiten.

Family Offices verwalten (seit rund 150 Jahren) private Vermögen, ohne sich auf bestimmte finanzielle Themen zu beschränken. Ein Single Family Office betreut nur eine Familie, ein Multi Family Office mehrere parallel. Da der Begriff nicht geschützt ist, unterscheiden sich die am Markt agierenden Family Offices erheblich.

Als Multi Family Office versteht sich Kontora als Architekt komplexer Vermögensstrukturen. Das Leistungsspektrum umfasst die Beratung (strategische Vermögensallokation), die Suche und Prüfung attraktiver Investments im In- und Ausland sowie das Controlling und Reporting komplexer Vermögen. Ein weiterer Schwerpunkt ist die Planung von Unternehmensnachfolgen unter steuerlichen, juristischen und familiären Aspekten. Gerne vertiefen wir dabei das Wissen der Mandant*innen um die „tools of the trade“.

Die zentrale Aufgabe eines Service Office ist die Administration von Vermögen – beispielsweise das Überwachen von Investments und Reportings. Im Kontora Service Office bündeln wir alle administrativen Tätigkeiten auf höchstem Niveau. Im ersten Schritt erfassen wir dabei sämtliche liquiden und illiquiden Investments in einem einheitlichen System – als solides Fundament für Auswertungen und Optimierungen. Unsere Mandant*innen können online über unser State-of-the-Art-Reportingsystem unkompliziert auf alle buchhalterischen Transaktionen zugreifen. Auch eine Liquiditätsplanung für hunderte Private Equity Fonds wird so spielend einfach.

Das Angebot richtet sich vor allem an große Single Family Offices, die ihre Ressourcen effizienter einsetzen wollen – aber auch an Stiftungen, Kirchen, Versorgungswerke und Non-Profit-Organisationen.

Dass Kontora für Investment-Kompetenz in allen Anlageklassen steht, freut uns. Von unserer Expertise profitieren Mandant*innen, die vorwiegend am Vermögensaufbau interessiert sind: Sie genießen den Zugriff auf handverlesene Top-Projekte – insbesondere die zugangsbeschränkten „Trüffeln am Markt“ bei Private Equity, Venture Capital oder internationalen Immobilienprojekten.

Während wir uns bei einem Full Service Family Mandat ganzheitlich um das gesamte Vermögen kümmern, investieren wir im Investment Office immer nur einen Teil des Gesamtvermögens — aber immer mindestens ein Volumen im unteren zweistelligen Millionenbereich.

Grundsätzlich investieren Family Offices diversifiziert und möglichst langfristig. Während Privatanleger*innen auf die am Markt gehandelten Produkte beschränkt sind, nutzt ein gutes Family Office alle Investitionsmöglichkeiten, liquide und illiquide. Die besten unter ihnen finden exklusiven Zugang zu raren Optionen oder schaffen selbst solche. Zu ihnen gehört Kontora.

Wir orientieren uns dabei am Yale-Modell nach Swensen: Neben Wertpapieren binden wir Immobilien, Unternehmensbeteiligungen und Alternative Investments ein, um attraktive Renditen zu erzielen. Je weniger die Anlageklassen dabei korrelieren, desto besser behält man Risiken im Griff.

Ein Family Office ist interessant für Familien, Unternehmer*innen, Stiftungen und institutionelle Einrichtungen, die Werte erhalten und mehren wollen. Und wer will das nicht? Ebenso naheliegend sind die Vorteile, so etwa höhere Renditen, geringere Risiken, größere Steuervorteile (oder weniger -last) – und in nicht seltenen Fällen alles zusammen.

Ein absolut sicherer Gewinn ist dabei die Zeit fürs eigene Unternehmen oder auch für eigene Interessen – nicht jeder möchte die operativen Einheiten wie Banken, Steuerkanzleien oder Hausverwaltungen selbst koordinieren.

Als eines der führenden Family Offices haben wir uns dazu auf die „Trüffeln am Markt“ spezialisiert und bieten Zugang zu diesen oft einmaligen Chancen. Auch bieten wir unseren Mandanten die Möglichkeit, sich für Projekte zusammenschließen, um gemeinsam größere Erfolge zu realisieren, als es selbst der Beste allein kann. Wie bereits erwähnt: Das Ergebnis zählt.

Ob sich ein Family Office rechnet, lässt sich nur individuell beantworten, denn individuell sind auch die Bedürfnisse und Anforderungen der Mandant*innen. Gleichwohl gibt es Richtwerte zur Orientierung. Die Neugründung eines Single Family Office ist mit deutlich höheren Kosten verbunden als die Mandatierung eines Multi Family Office: Familienspezifische Strukturen zu installieren erfordert meist einen mittleren dreistelligen Millionenbetrag.

Bei Multi Family Offices wie Kontora kommt es ganz auf den Umfang der gewünschten Leistungen an. Für die übergreifende Vermögenssteuerung mit Beratung, Investitionstätigkeit und Portfolioüberwachung sollte ein mittlerer zweistelliger Millionenbetrag vorhanden sein. Ein Engagement des Investment Office, das sich auf abgegrenzte Investmentportfolios beschränkt, kann bereits mit einem Anlagevolumen im unteren zweistelligen Millionenbereich sinnvoll sein. Keine Einstiegshürden bestehen für Beratungsleistungen, die bei Kontora auf Stundenbasis abgerechnet werden.

Multi Family Offices arbeiten durch Skaleneffekte und Preisvorteile kostengünstiger als Single Family Offices. Als Gebühr wird häufig ein Prozentsatz des verwalteten Vermögens veranschlagt, abhängig von der Vermögensgröße meist 0,5 bis 1 Prozent p.a.

Kontora ist von Produkten Dritter (und von Dritten selbst) unabhängig und arbeitet daher ausschließlich auf Honorarbasis, also ohne Provision. So ist sichergestellt, dass stets und ausschließlich im Interesse der Mandanten gehandelt wird.

Da wir mehr als Vermögensverwaltung bieten, ist auch das Abrechnungsmodell differenzierter: Beratungsleistungen werden gegen Stundenhonorar angeboten, Unterstützung bei der Suche und Prüfung von Investments gegen eine fixe Gebühr berechnet, so wie die Erfolgsbeteiligung je umgesetztem Investment. Controlling und Reporting wiederum werden nach überwachten Assets abgerechnet. Insgesamt ergibt sich durch das aufwandsabhängige Kostenmodell ein Preisvorteil für die Mandanten, die nur Leistungen entlohnen, die sie konkret in Anspruch nehmen